网易财经12月2日 三大A股股指小幅低开，上证综指跌0.14%至3908.46点，深成指跌0.13%至13130.07点，创业板指跌0.04%至3091.37点，科创50指数跌0.21%至1334点；金属、取消退税、光刻胶等板块指数跌幅居前； AI手机概念股持续活跃，道明光学4连板，芙蓉科技2连板，中兴通讯、传音控股、天银控股紧随其后；工业金属板块盘初回调，昌铝股份跌超3%，盛德源萨跌超2%，华宇矿业、金属合金等。海南板块走弱，康智药业跌超7%，海德股份跌超6%，海南海药、海南瑞泽等。重点股国盛科技（16天11板）高开1.96%，商业航天概念股航天发展（12天8板）高开4.37%，乐科防务（6天5板）高开3.08%，并购重组金富科技（6板）高开10.01%，福建本土股实达集团（8天6板）高开0.36%更高。其中，海欣食品（4板）高开6.41%，光刻胶概念股国丰新材（9日5板）高开2.86%，流感防控概念股海王星生物（4板）高开1.60%，端侧AI概念股道明光学（3板）涨停，新锐达（2板）涨停，机器人概念股瑞能科技（3板）高开3.99%。公司动态 万科：12月1日，媒体从知情人士处获得了关于MTN004持有人第22次会议的初步方案。公关建议将中期票据本息兑付期限延长一年。工业富联：2025年11月30日，公司通过上海证券交易所交易系统集中竞价交易方式回购公司股份共计931.99万股，占公司当前总股本的0.05%。最高回购价为63.40元/股，最低回购价为18.40元/股，使用资金总额为2.47亿元。 犍为中央厨房：公司将于2025年12月2日8:00至2025年12月16日24:00开展股东回馈活动，活动对象为持有公司100股及以上股东截止2025年12月1日下午，自然人股东可获赠200元产品礼包1份，法人股东可获赠3份。宁德时代：近日，不少网友爆料宁德时代发布了《关于2026年1-6级员工工资调整的通知》通知显示，为了更好地吸引和留住新老员工，持续提高工作效率和产品质量，宁德时代决定自2026年1月1日起，将1-6级员工基本工资提高150元，其他薪资结构不变。天脊持股情况：持股5%以上股东瑞泰新材于2025年12月1日通过集中竞价交易减持公司股份497万股。本次权益变动后，瑞泰新材将持有公司股份2,507万股，占公司总股本的4.999997%，持股比例降至5%以下。赛勒斯：数据显示，赛勒斯11月新能源汽车销量55203辆，同比增长49.84%，再创历史新高；今年1月至11月合计销量总计 411,288 辆。 12月1日，大力士被纳入港股通股票名单，进一步凸显市场聚焦度和长期战略投资价值。百威存储：公司将回购股份的资金总额由“2000万元（含）以上4000万元（含）以下”调整为“8000万元（含）以上1.5亿元以下”。此外，回购股份的价格上限由“不超过97.90元/股（含）”调整为“不超过182.07元/股（含）”。恒逸石化：公司控股股东恒逸集团及恒逸投资计划整合方自公告之日起6个月内使用自有资金和股份增持专项贷款。他们在集中竞价过程中增持公司股票，阻止交易通过深圳证券交易所交易系统进行交易及转让协议。增持金额不低于15亿元，不超过25亿元。增持价格区间不超过10元/股。探路者：公司拟以自有资金3.21亿元收购深圳市贝特尔电子科技有限公司51%股权。此外，公司还拟以自有资金3.57亿元收购上海通图半导体科技有限公司51%的股权。上海同图是一家专业从事IP技术授权、芯片设计与研发的高科技公司。在图像视频处理、高清智能显示技术领域拥有丰富的创新积累和应用储备。卧龙新能源：公司同意通过子公司包头威骏华腾新能源有限公司修复包头威骏20万千瓦/120万千瓦时电网侧独立储能项目有限公司总投资8.04亿元。泰隆药业：公司控股股东郑州泰隆实业投资有限公司正在筹划转让公司股份，可能导致公司控制权发生变化。公司股票将于2025年12月2日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。热点话题AI手机：12月1日，ByTedance豆宝团队发布了豆宝手机助手技术预览版。豆宝手机助手是一款基于豆宝App与手机厂商在操作系统层面合作的AI（人工智能）助手软件。得益于豆宝模型的强大功能以及手机厂商的许可，该版本可以在豆宝与中兴通讯合作的工程样机努比亚M153上体验。商业航空航天：据媒体报道，首个北京蓝箭航天“朱雀三号”运载火箭的升空工作正在做最后的准备。原定于11月29日首飞，因不可抗力，发射任务暂时中止。此前，中国还没有可回收火箭完成过发射任务。未来，朱雀三号若成功发射，有望成为我国第一款投入运营的可回收车辆。 AI玩具：华为Mate 80系列发布会1开售的AI玩具“智能憨憨”将于1月28日在华为商城开售，售价399元。华为商城显示，该产品一上架就销售。截至12月1日，“智能憨憨”仍处于缺货状态。想要在下一波“格斗手速”中获得“聪明憨憨”，还需要等待13天。航运：近期，全球多家领先船公司集体涨价，其中包括地中海航运公司、达飞轮船、赫伯罗特等。多家公司宣布自12月1日起上调多条国际航线运价。航运市场价格上涨主要受航线调整、运力紧张、供需失衡等因素影响。液体冷却：由于 Cyrusone 数据中心的冷却问题，芝商所最近暂停了市场期货和期权交易。唐氏研究报告指出，AIGC的快速发展推动数据中心向高密度方向发展。随着芯片侧和机柜侧的功耗不断增加，接近风冷散热的极限，液冷产业链渗透率有望快速提升。存储：受全球AI算力需求激增影响，全球存储半导体严重短缺，存储芯片价格快速上涨。其中16G+5的价格12G内存今年年底将涨近500元。业内人士向媒体透露，目前手机市场面临最大的涨价风险，部分厂商出现了内存短缺的情况。业内预测，手机产品将带来一波涨价潮。房地产：多城市正在紧锣密鼓地实施新一轮购房补贴政策。 12月1日，常州市发布公告，进一步对住房困难工薪阶层群体购买商品房给予补贴，最高可达20万元。据中央指数研究院不完全统计，今年开始，杭州、武汉等约100个城市和地区加大了购房补贴力度。仅今年9月以来，杭州、武汉、重庆、义乌、东莞等约30个市区加大了购房补贴力度。钨：T该机构指出，供应收缩加上长期订单价格上涨，导致钨价创下历史新高。近两周黑钨精矿价格上涨6.96%至33.8万元/吨，仲钨酸铵价格上涨4.10%至49.5万元/吨。钨作为国家重点战略金属，用途广泛。受控核聚变商业化不断推进，我国核聚变市场预计需求数万吨以上含钨、钼的钨钼合金等钨制品。机构观点 开元证券：人形机器人板块持续反弹，布局窗口打开。开元证券指出，人形机器人板块指数及龙头股近期均呈现明显反弹走势，资金回流明显，板块整体进入回升态势。红色为上升通道。开元证券认为，主要驱动因素是行业重组结束，风险释放较多，行业预期更加合理一致；与此同时，海外特斯拉和国内产业的发展也将持续加速，未来将会有更强的催化剂。展望2026年，人形机器人将进入量产时代，各大厂商纷纷加入博弈，政策支持和补贴有望进入实用阶段，“强势增盛”的布局窗口已打开。中信建投：商业航天部启动并发布《行动计划》。我国商用航空产业高质量发展有望加速。中信建投称国家航天局正式成立商业航天部t。航天部作为专职监管机构，提高发射审批和许可证发放效率，推动行业标准和重大发展。同时发布的《促进商业航天高质量安全发展行动计划（2025-2027年）》提出了四大核心目标：通过开放科研项目支持低成本技术（如重复火箭、智能卫星）、推动民商标准融合和国家资源（测控站、试验场）共享、建立国家优化产业生态基金、构建全生命周期安全管理体系。到2025年，将加速产业化落地。长城和千帆星座将有超过100颗卫星在轨运行。民营火箭公司进军国家级星座发射市场。工信部将开放向运营商提供卫星通信服务，推动消费级终端直接连接技术的应用。明确政策框架后，商业航天将从2026年起进入高频发射常态化阶段，低轨卫星互联网和火箭发射链可能是主要受益领域。中信证券：算力空间正在走向现实。钙钛矿材料将迎来新的机遇。中信证券指出，算力空间正逐渐从概念转向现实，海外科技巨头早已布局。中信证券认为，空间算力的能源供应高度依赖光伏技术。目前，用于太空的三结砷化镓非常昂贵，而成本较低的硅电池抗辐射性能较差，无法长期用于太空领域。作为下一代光伏aic技术效率高、成本低，钙钛矿有望成为重要的空间能源解决方案。 2025年以来，钙钛矿产业化发展加快，高效稳定取得成果。多条工业GW级生产线已投产。建议关注钙钛矿行业投资机会。